EXIT
$238.5
止蝕已觸發——反彈係走嘅機會
而家 $236.8:止蝕條件已經喺 9 月 10 日 UTC 收市($235.1 < 200 日線 $238.2)成立,規則要求全走。如果今日反彈返上 $238 附近,嗰個係更好嘅離場價,唔係「守返住」嘅理由——收市先算數,而收市已經講咗嘢。
TAO 喺 9 月 10 日 UTC 收市 $235.1,跌穿 200 日線 $238.2——呢個正正係入場嗰日寫低嘅止蝕條件(「日收穿 200 日線全走」)。由 9 月 6 日嘅 $265.6 計,五日跌咗 11%。
原因係技術性:全市場成交量縮 47%,BTC 由高位回落引發 beta 獲利回吐,TAO 上週先升咗 14%——即係典型「升完回吐」,無任何項目層面壞消息。呢點好重要,因為佢代表咗一個常見嘅心理陷阱:因為『唔係基本面出事』而唔執行止蝕。
但規則就係為咗呢種時刻寫嘅。止蝕唔係預測 TAO 會繼續跌,而係承認一件事:當價格跌穿咗你入場時嘅結構假設,你原本嘅理由已經唔成立,重新入場應該要新證據,唔係靠原本嗰個。統計亦支持:歷史上 +11.7% 嘅 20 日平均回報係「200 日線上」嘅數字,而家已經唔喺嗰個狀態。
執行之後,TAO 返返去觀察名單。重新入場條件簡單:UTC 日收收復 $238.5,最好再等回踩企穩。呢個係三個星期內第三次止蝕(SOL 兩次、TAO 一次)——值得留意嘅係頻率,執行完之後應該檢討一下:對高波幅 alt 嚟講,200 日線係咪太貼身嘅止蝕位,定係注碼本身應該更細。
同一趨勢環境下,同方向大幅波動之後嘅遠期回報:
| 事件級別 | 樣本 | +1日 勝率/平均 | +5日 勝率/平均 | +20日 勝率/平均 |
|---|---|---|---|---|
| ≥2.0σ | 38 | 47% / +1.0% | 50% / +3.2% | 58% / +11.7% |
| ≥2.5σ | 15 | 53% / +1.5% | 47% / +0.7% | 67% / +7.9% |